金利科技能涨到100吗？
我18年4月开始关注这家公司，然后一路持有到现在。中间有过几次减仓和清盘的念头，但是最终都没有采取操作。 首先简单说一下我对金利的了解：江西金利源光电股份有限公司前身是成立于2005年的香港金利集团，在36氪做过报道，是一家集LED封装、LED应用产品的设计研发及生产销售为一体的高新技术企业。经过多年的产业布局和战略升级，已形成“LED封装—LED照明—LED显示屏—LED驱动芯片”的产业链结构。 目前公司主要产品包括LED芯片、LED封装产品(大功率LED灯具、小功率LED灯具、SMD LED灯条、LED模组等产品)和应用产品(全彩LED显示屏、LED电视墙、户外LED高清显示屏等)三大类。
接下来说一下我个人的看法：
一、从财务上来看 营收与净利润：2019年半年报显示，实现营业收入3.57亿元，同比增长60.9%；归属于上市公司股东的净利润为2695万元，同比大增230%。其中二季度营收2.04亿元，同比增54.4%，环比增4.6%；净利润1647万元，同比增273%，环比降2%。 现金流：公司经营现金流量净额持续为正且增长较快。2018年下半年经营现金流量净额达5586.45万元，较去年同期增加3769.4万元，增幅高达357%。
二、业务上 金利一直专注于LED领域，虽然去年底曾欲进军光伏行业，但却在近几个月撤销了相关申请。 目前国内LED行业竞争激烈，尤其是中小功率LED产品市场更是一片红海。不过，在中高端LED领域，如大功率LED、LED芯片则属于“寡头垄断”状态，拥有较高的技术壁垒和投资门槛，竞争者较少，而金利在这两大领域的产能扩张正好可以借由这次定增完成。
三、估值 现在证券市场上比较通行的市盈率计算方法是，市值除以年度每股收益，这个数值如果能够大于10倍甚至更多，通常都会被认为估值偏高。 而根据中金公司发布的研报来看，给予公司目标价17元人民币/股-20元人民币/股的溢价，对应2019年和2020年预测净利润分别35%和38%的涨幅。如果考虑增发对总股本的稀释作用，2020年EPS有望达到0.36元/股。以当前股价计算，PE值为49倍。 所以个人觉得到100还是有不小可能性的。 但是！投资是需要一定勇气和承担一定风险的，毕竟现在买入后还有相当大的下跌空间，不过我相信长期持有的定力我有，你也一定有！