基金分仓是什么意思?

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首先,先简单介绍下基金分仓: 基金分仓是证券公司资产管理业务重要的一环,是指作为代客理财机构的证券公司基于客户的委托,以客户资产为经营基础,按照客户利益最大化原则,通过充分整合内部现有资源,运用自有的或外部提供的投资策略、工具和渠道开展综合化投资的经营活动。

其实可以理解为,某家基金管理公司的部分公募产品(即对外发行的理财产品)因为规模或者流动性等问题需要赎回时,由于该基金管理公司目前没有相应的资金或者合适的标的资产进行匹配,就会寻求其他途径帮助其完成此次交易,而证券公司就提供了这样的一个渠道——借入股票来卖出,从而完成此次交易。

当然,基金分仓还有另一层含义: 虽然基金的种类繁多,但其本质还是一种金融工具;同样,不管是股票还是债券,本质上也是种金融工具;而基金分仓实际上就是借助于金融工具这个底层资产进行买卖来满足投资者不同的需求。所以,从某种程度上来说,基金分仓实际就是一家拥有一定规模的证券公司资产管理业务。

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基金分仓是指券商的机构部或者经纪业务部门将基金的交易按照某一方面分成若干部分。基金交易分成两部分,一部分是场内交易,部分是场外交易,场外交易不显示交易席位,场内交易显示交易席位。在实际过程中,一般指的基金分仓都是指基金场内分仓。

基金分仓有三个核心要素:有交易额、有席位、有数据,所以目前一般指代的就是基金场内分仓。目前,基金场内分仓已经成为券商比拼机构业务实力的重要指标,2018年基金分仓佣金总规模为98.09亿元。

在2019年机构业务发展“顶层设计”中,国泰君安确立了“一体两翼,数字化赋能”的发展战略。“一体两翼”中, “一体”就是投资交易,这是国泰君安服务机构客户的主体,“两翼”就是研究和信息技术,这是辅助性的。同时,国泰君安提出“五三一”举措,即提升五大能力(研究、投资交易、产品、金融科技和客户) ,锻造三大抓手(基金投顾、产品代销、交易服务),实现一个目标(服务好机构客户)。

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