如何看到基金重仓？
首先，需要明确一点认知——基金经理不是神，基金重仓也不是神话，更没有什么“重仓了就能涨”、“减仓了就会跌”之类的玄学。 基金的持仓信息披露是在固定时间（每月第四周的周三）公布定期报告，披露对象是各只基金的持有人，即购买该基金的人；而主动管理业绩的披露则没有具体的时间限制，管理人只须将每个季度的前十大重仓股列出来就可以了，所以相对定期报告来说就要来得更为及时一些。 由于信息披露制度的差别，我们看到的基金重仓股其实是一个动态的过程。以季度报告为例，基金在前十个交易日会逐步构建自己的股票仓位，在后面的十个工作日进行调仓换股或是交易相关资产，所以在季报中披露的持仓只是一个阶段性的结果，而不是长期持有的最终状态。但这已经足以支撑我们对基金重仓股的研究与分析了。 当然，作为个人投资者，我们没有严格意义上的信息披露义务，所以不能像机构投资者一样对某只基金的重仓持股情况直接询证于其季报或年报。但是，市场总归是连续的交易场所，只要掌握了合适的方法，我们也能从日间的交易中对基金的持仓有所窥探。
这里我们要引出一个概念——“价差”，金融圈里所谓“折溢价”说的就是它。对于流通性良好的上市证券而言，理论上它的价格是由供给与需求决定的，而这两个因素又可以继续细分为更多的小因子。当这些因子在一定时间内呈现显著的相关关系时，我们就说它们之间存在协整关系。
虽然基金的持仓是不对外公开的，但我们能在每日的交易中观察到其对不同资产的买入和卖出，如果将这些信息拼凑在一起，再结合我们对行业基本面与估值水平的判断，我们也可以大致推测出基金的重仓个股。只不过这样的研究方法因为带有很强的主观性而很难形成定量分析，在应用时也有限制条件，但它仍然是一种值得尝试的路径。