资产的方差怎么算？
资产收益率方差是度量单一或组合金融资产波动率的指标。它表示资产收益率变动的程度，是在一定的概率下的平均差异。方差越大，表示收益率的波动性、波动幅度也越大，则风险越大。 方差越小则风险越小。一般而言，方差是用数学归纳法和数学分析的方法度量风险的典型案例。
资产收益率方差的计算一般适用于描述多个资产组合的总体风险。因为单个组合的风险(或单个资产的风险》可以通过考察单个资产的实际收益率与其期望收益率之间的偏差来度量，即通过方差的定义来实现。但在多资产组合(或组合的多种组合》情况下，资产组合的收益率方差除了反映了该组合本身各个组成部分收益的偏差程度之外，组合成员之间可能存在的收益的相互作用影响了组合收益率方差的大小。
例如，a、B两个资产组合，各自由两个不同的单一资产构成。其组合成员之间收益率的相关度不同：前者为正相关，后者为负相关。a、B的组合收益率方差分别为0.08和0.07。
在比较a、B的组合风险时，从方差的角度讲，明显B的风险比a的风险小。但如果单纯从定义的角度考察方差，则不能反映两个组合之间的风险差。因为它们各自的收益率方差均为0.04。可见描述总体风险或由不同成员构成的组合之间的风险，协方差(或相关系数》是不可忽视的重要指标。