基金管理有什么风险?

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首先,从监管合规的角度而言,无论是公募基金还是私募基金,按照监管的要求,都需要建立符合规定的内部控制制度和风险管理策略。 其次,我们从实操角度来讲讲基金公司可能面临哪些风险。基金公司作为证券投资基金的管理人,本质上是运作资金的机构,所以基金公司所拥有的或运营的资金资产的安全性就是其首要需要考虑的问题。这直接涉及投资者以及基金公司的利益相关者是否能够获取收益并实现资金的安全。对风险的防范与控制就成了基金公司最重要的职能之一。基金风险一般来自两方面,一是市场风险,二是操作风险。

1.市场风险 市场风险指的是由于各种市场因素导致基金投资可能遭受的损失。对于公募基金来说,由于其要遵守“双十”限制(单只基金股票仓位不超过10%,整体股票仓位不低于10%),并且所投资的品种受到监管部门的严格限制,因此市场风险相较于私募更为小一些。但是,如果市场出现大幅度下跌,任何的风险都是有可能发生的。 对于私募基金来说,由于相对灵活的投资策略以及更小的监管约束,使得其对市场风向的把握能力更强,进而能够把握行情赚取更多的收益。但这同时也增加了其面临的风险——盲目追涨杀跌、频繁交易都有可能让基金经理失之交臂。同时,私募还面临着流动性风险、赎回风险等特定风险。 如果市场下跌,对于普通投资者来说,可能最多只能止损或者减少损失,而私募基金可以通过主动减仓的方式规避一定的风险,甚至可能在调整过后再加大筹码以便获得更高的收益。

2.操作风险 操作风险是指由于投资失误或者其他意外情况导致本金受损的可能性。这也是私募基金和公募基金的共同所在,需要基金公司的基金经理具备良好的职业道德和扎实的专业知识,制定合理有效的投资策略,并在执行过程中及时跟踪与调整,降低风险。

基金可能面临的损失还包括清算损失、法律诉讼损失、计提亏损等等。 当然,风险除了上述提到的还有财务风险、管理风险等,在这里就不一一阐述了。

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