股票如何戴帽?
戴帽子是证券监管部门对于上市公司财务出现重大问题或其他违法违规问题的监管措施,主要涉及两类公司
第一类是直接摘牌的公司,主要是由证监会按照《证券法》、《上市规则》等相关法律法规进行处置;第二类是戴帽ST的公司,这类公司一般是由交易所根据相关法规摘牌的,具体有《上海证券交易所上市规则》(以下简称“《上交所规则》”)和《深圳证券交易所交易规则》(以下简称“《深交所规则》”)等作出相关规定。
本文主要针对ST股的戴帽规则进行探讨。
一、哪些股票会戴帽 1.《上交所规则》规定,上市公司存在下列情形之一的,本所可以对该公司股票交易实施退市风险警示:
(一)因财务会计报告重大虚假陈述受到中国证监会行政处罚的;
(二)因其他违法违规行为被中国证监会予以警告或通报批评的,且对上市公司生产经营活动已构成重大影响,或经人民法院裁定确有偿还风险的。
2.《深交所有关问题处理办法》中则明确将三类公司纳入ST挂牌范围:
①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定或者拒绝表示意见的审计报告;
②最近一个会计年度经审计的净利润为负值且归属于母公司股东的净利润为负值;
③最近一个会计年度经审计的净资产额为负值的。
除以上情况外,属于其他异常情况,如上市公司发生突发性亏损、巨额资产损失以及董事长或其他董事、高管人员涉嫌犯罪而被立案调查等情况,也可对其实行ST处理。
二、如何戴帽 根据现行的相关规则,对于需戴ST帽子的情形,原则上都是先由相关机构就所涉事项进行处罚或采取相应措施后,再由交易所根据规定的条件来进行审核,达到规定的标准则会对公司的股票交易实行st的处理。
三、戴帽后有什么影响 对投资者来说,最直观的感受就是投资这些ST股的风险大大提高。以当前股价为例,如果还按照历史收益率去估算可能带来的收益,那么收益就会大大降低甚至变为负值,可见,一旦买入ST股,投资者的风险就会成倍增加。
一些金融理财产品目前也对ST股票进行了限制。如某券商发行的“金阳光9号集合资产管理计划”就被披露因为所投资的ST股票上涨空间有限,同时不排除继续下跌的可能从而造成本金损失,因此需要对持有的ST证券进行减仓操作。